雪佛龙(CVXUS)将以72美元股收购PDCEnergy(PDCEUS) 以扩大美国油气业务
2024-05-04 【 字体:大 中 小 】
智通财经APP获悉,雪佛龙公司(CVX.US)周一表示,公司将以76亿美元的股票加债务方式收购页岩油生产商PDC Energy(PDCE.US),以扩大其在美国的油气业务。这笔交易对总部位于丹佛的PDC的估值为每股72美元,较截至上周五的10天平均股价溢价约14%。两家公司表示,该交易预计将在年底前完成。
对于美国第二大石油公司雪佛龙来说,这笔交易将增加其在美国的产量、资本支出和现金流。去年俄罗斯入侵乌克兰后,全球能源供应因地缘政治局势而紧张。
该公司首席执行官Michael Wirth在接受采访时表示:"这是对我们美国业务的有力投资。"
美国总统拜登批评美国石油巨头在去年油价飙升时没有增加美国的产量。Wirth表示,这笔交易与增产的呼吁一致,同时为股东增加了价值。
近几个月来,分析师一直在质疑雪佛龙是否有能力应对外界的担忧,即去年该公司在西德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地表现不佳,导致其在美国的核心页岩资产正在下滑。RBC欧洲研究分析师Biraj Borkhataria表示:“我们预计这些对二叠纪盆地的担忧可能会持续下去。”
此次收购将使雪佛龙的石油储备增加10%,并在交易完成后的一年内使其资本支出和自由现金流增加约10亿美元。
Wirth表示,此次收购将为雪佛龙在丹佛-朱尔斯堡盆地的产量增加26万桶/天的石油和天然气产量,使其在科罗拉多州的业务成为该公司在生产方面的五大业务资产之一。PDC Energy在二叠纪盆地的产量约为2.5万桶/天,而雪佛龙的日产量为70万桶/天。
研究公司Enverus并购专家Andrew Dittmar表示,该公司收购的土地是“高质量的库存”。Dittmar表示,该价格相当于购买PDC目前的产量,并将其未开发的储量描述为“基本免费”。
自去年以来,雪佛龙公司的高管们一直在表示,公司正在寻求在美国进行收购。该公司最近还表示,希望以提高股东盈利能力的方式减少现金储备,回购指引保持不变。
Wirth表示:"我们正以每年175亿美元的速度回购股票。换取这些土地资产的股票数量还不到股票回购的四分之二。所以我们会很快买回这些股票。”
该公司一直受到华尔街的压力,要求其在2027年之后继续扩大其在西德克萨斯州和新墨西哥州二叠纪盆地的主要页岩油田的产量。该公司表示,这笔交易将使雪佛龙的资本支出每年增加约10亿美元,到2027年,其年支出范围将提高到140亿至160亿美元。
雪佛龙在2020年以130亿美元收购Noble Energy后,成为丹佛-朱尔斯堡盆地最大的生产商之一。
该公司在一份声明中表示,通过收购PDC,雪佛龙将以不到7美元/桶的预计成本增加10%的探明储量。
Wirth表示,这笔交易不会阻止公司评估其他潜在收购。Wirth称:“我们从未停止寻找目标。我们寻找与我们的投资组合具有战略契合、能为股东创造价值的东西。”


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